锦富技术2018年年度董事会经营评述
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2019-08-27 13:43

  2018年,全球经济形势风云诡谲,国际贸易摩擦不断等不利因素给全球经济发展带来了更多的阻碍,叠加其他因素,导致经济面临下行压力。在复杂多变的外部形势和行业竞争日趋激烈的背景下,2018年公司的生产经营遇到了前所未有的挑战。 ㈠经营情况综述 2018年度,公司实现营业收入256,424.89万元,与上年同期相比下降了15.13%;营业利润-93,932.62万元,与上年同期相比下降了1074.44%;利润总额-94,136.32万元,与上年同期相比下降了1115.95%;归属于上市公司股东的净利润-82,346.15万元,与上年同期相比下降了1508.00%。 报告期公司经营业绩大幅下降的主要原因分析: ⑴受国内外经济不景气及行业市场竞争加剧等因素的影响,子公司昆山迈致科技预计现有重要客户的未来订单不及原有预期,子公司奥英光电国内向ODM业务的开展持续不及预期,致与其相关的公司合并商誉出现了明显的减值迹象。根据《企业会计准则第8号—资产减值》关于商誉减值处理的相关要求,2018年末公司对收购昆山迈致资产组及奥英光电资产组时所形成的合并商誉计提减值35,043.94万元。 ⑵受光伏531新政影响,国内对光伏电站的投资骤减,市场对光伏组件等的需求大幅下降,公司光伏业务订单大幅减少,加之光伏产品价格持续大幅下跌,导致公司光伏类存货产生严重的跌价损失,与光伏业务相关的应收款项的坏账损失大幅上升。2018年度,公司光伏业务经营性亏损金额为7,907.40万元。 ⑶子公司南通旗云的数据中心一期工程于2018年二季度末转入固定资产并自7月份开始计提折旧,但数据中心的机柜销售进度低于预期,导致2018年度南通旗云出现了较大的亏损;同时由于受地理位置相对较偏、现有机柜规模偏小及其运营成本较市场平均水平偏高等多重不利因素的影响,致截止2018年末南通旗云数据中心资产组出现了明显的减值迹象。公司根据相关规定对该等资产进行了减值测试并根据测试结果计提相应资产减值损失9,924.96万元。此外,报告期内公司智能系统相关产品及大数据增值服务的销售情况也严重低于预期。 ⑷受产品需求低迷及市场竞争加剧等不利因素的影响,2018年度公司国内向液晶显示模组、光电显示薄膜器件及功能件的出货量出现明显下降,导致①部分存货发生呆滞与跌价; ②原先为液晶显示模组ODM项目采购的自动生产流水线,由于国内向ODM项目的开展持续不及预期,如果对该等项目继续投入将会产生更大的投资损失,为及时止损,公司决定对该种设备进行处置; ③为节约管理成本,公司对部分长期亏损子公司(如滁州锦富、苏州久富等)的业务进行合并整合,导致产能闲置,公司决定对该等闲置资产进行处置。为此,公司按照相关规定对上述资产计提了相应的资产减值损失13,248.27万元。 ⑸本报告期,公司的借款规模大幅增加,导致当期利息支出相应大幅增加,加上当期汇兑损失较上年度有所增加,加大了公司当期业绩的亏损。 ㈡2018年度主要工作情况 1、主营业务经营情况 根据公司2018年的经营计划,报告期内公司的主营业务包括液晶显示模组(LCM和BLU)、光电显示薄膜及电子功能器件、检测治具及自动化智能设备、智能系统与大数据(含IDC及其增值服务)以及太阳能光伏业务等。 ⑴关于液晶显示模组(LCM和BLU)与光电显示薄膜及电子功能器件业务 液晶显示模组(LCM和BLU)与光电显示薄膜及电子功能器件业务是公司开展最早的主营业务。由于近年来相关产品的产能逐步过剩,市场竞争日益加剧,相关产品的毛利率水平持续走低。在国内经济面临下行压力的背景下,由于公司将有限的资源主要配置在转型业务上,导致报告期内公司在该板块业务的经营情况毫无起色。直到本报告期的四季度末,公司新的决策层根据对外部经济形势及其走势的研判,结合公司的实际情况,对公司的原有发展战略规划进行了调整,决定将公司的发展重心重新回归到公司的传统主营业务上来。 2017年12月25日,公司分别与武汉市新洲区人民政府签订了《入区协议书》,与武汉鼎实园区建设发展有限公司签订了《合作协议》,公司预计投资人民币15亿元在武汉市新洲区双柳产业新城建设奥英光电新型显示器件及背光模组研发与生产项目。根据协议约定,武汉鼎实将为项目提供相应的产业扶持,包括项目用地的垫资拿地与房屋建筑物的垫资代建等。由于本项目代建方的工作推进极其缓慢,致使公司投资本项目的目的预计难以实现,公司已于2019年2月27日、2019年3月15日分别召开第四届董事会第十七次(临时)会议及2019年第二次临时股东大会,审议通过了《关于取消投资建设奥英光电新型显示器件及背光模组研发与生产项目的议案》。 ⑵关于检测治具及自动化智能设备业务 根据《智能制造发展规划(2016-2020年)》、《中国制造2025》及相关政府规划,智能装备制造业作为十三五期间国家重点鼓励和扶持的产业,将迎来巨大的发展机遇。公司子公司昆山迈致科技的主营业务为电子检测治具与自动化设备研发与制造,为抓住这一行业发展机遇,公司优先支持其加大人才队伍建设,持续加大研发投入力度,以提升其市场竞争力。报告期内,迈致科技在服务好A客户的同时,在开拓其他业务领域新客户方面也取得了一些进展。尽管如此,由于2018年度A客户对迈致科技相关产品的订单需求不及预期,导致本报告期迈致科技的业绩较上年同期出现了一定的下滑。 ⑶关于智能系统与大数据业务 根据公司原有的战略规划,拓展智能系统与大数据业务系公司的业务战略转型方向。但由于受相关产品市场开拓不利等因素的影响,本报告期智能系统与大数据业务的业绩严重低于预期。 自2017年开始,公司与华夏幸福(600340)子公司武汉鼎实签署了智能家居产品销售的相关协议,双方就本公司参股公司北京算云研发的智能家居产品展开推广合作。由于北京算云以智能信息箱作为智能家居的平台性产品,其前装目标客户主要为房地产开发商,但北京算云产品的面世时间恰逢我国一二线城市的房地产业全面进入了限价与限售期,导致向一线房地产开发商导入智能家居平台产品变得非常困难,使得公司的智能家居产品的销售业务一直停留在市场开发期,市场销售迟迟未能打开。 公司新的决策层与管理层对上述项目进行了重新评估,基于对公司原战略规划的调整,公司决定终止并拟剥离处置智能家居项目,以集中优势资源重点发展公司的核心业务。 报告期内,公司与北京智汇诚讯信息技术有限公司签订了《战略合作协议》,智汇诚讯作为京东商城线下京东之家、京东专卖店核心运营服务商之一,在全国范围内拓展京东之家/京东专卖店实体门店,公司利用在大数据分析业务的优势与智汇诚讯合作打造京东之家线下智慧零售示范门店。截止本报告披露日,双方合作打造的京东之家线下智慧零售示范门店虽已进入了试运营阶段,但由于智汇诚讯所建京东之家线下智慧零售示范门店的实际运行效果尚未达到预期,相关系统仍需要作进一步的改进与优化,其最终是否具有市场推广的价值,目前仍具有重大不确定性。 ⑷关于太阳能光伏业务公司于2017年将太阳能光伏业务提升为公司的主营业务之一,初衷是希望以轻资产运作的形式扩大 并深化公司原有的太阳能光伏贸易业务,以增加公司的盈利增长点。 报告期内,由于受光伏531新政影响,国内对光伏电站的投资骤减,市场对光伏组件等的需求大幅下降,导致公司光伏业务订单大幅减少。在国家取消光伏政府补贴的背景下,由于公司光伏业务团队的技术积累比较有限,公司在该业务领域的市场竞争力无明显优势,为了重新回归并聚焦核心主业,公司决定对光伏业务进行全面收缩。 公司于2017年8月18日分别与中建材浚鑫科技有限公司及英利能源(中国)有限公司签订了为期一年的需求额约为5亿元人民币、10.8亿元人民币的《战略合作协议》。由于上述框架协议的履行情况低于预期,加上受国内531光伏政策的影响,相关战略合作协议在2018年8月到期后未再续签。 2、持续优化研发体系 报告期内,公司不断优化研发部门组织架构,逐步完善以市场需求为导向的研发创新体系。在传统的模切、检测治具与自动化智能装备领域,顺应行业发展趋势,积极配合客户对产品的需求,不断加大研发投入,推动技术革新,确保产品的升级与迭代能跟上市场的变化节奏,进而保障公司相关主营业务的稳健发展。 截止2018年12月31日,公司共拥有260项专利,其中原始取得的发明专利67项,原始取得的实用新型专利174项,原始取得的外观专利19项。公司同时拥有原始取得的软件著作权49项。 3、完善与优化经营管理 报告期内,公司进一步落实集中管控、专业经营、精细管理的经营模式,努力推动公司主业的提升和管理优化。随着财务、采购、销售的集中管理和各项规范流程的完善和执行、信息化管理平台的搭建以及垂直化管理工作的推进,进一步理顺管理机制,夯实管理基础,提升管理运营效率。 4、重视人才培养体系,持续优化人力资源配置优秀人才是企业可持续发展的源动力,公司不断加大各事业群人才引进与培养的力度,开辟多元化职 业发展通道、拓宽员工的成长空间,吸引和留住人才,为企业创造价值的同时实现员工自身价值的不断提升,提高企业人才市场竞争力。随着公司战略规划的重新调整,公司及时对相应的人才团队进行了优化,将有限的资源重点配置到核心主业。

  二、核心竞争力分析 经过多年的积累与发展,公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面: 1、提供客户全面成套光电显示薄膜及电子功能器件解决方案的业务模式优势 凭借丰富的工艺、装备、技术研发、各品牌及型号材料实际运用经验,公司可为客户提供产品设计、材料选择、产品试制和测试、配套设备开发等全方位服务,针对优质大客户还可为其就近设厂,以满足其快速供货和库存控制的要求。 2、拥有涵盖背光模组及相关零部件、专用加工装备、测试设备的研发制造产业链优势 公司目前已经构建涵盖专用加工装备(精密模切、自动化智能装备)、测试设备(FCT功能治具、MDA压床治具、ICT真空治具及自动化测试系统)、背光模组及各类光电显示薄膜及电子功能器件研发生产的产业链。 3、拥有多项关键技术的优势 公司的加工技术和生产工艺在国内同行业处于领先水平。公司先后开发的高分子材料多层精密贴合工艺、反射遮光胶带套冲成型工艺、非破坏性屏蔽片手工定位贴合工艺、自动贴标打孔切片一体化工艺、超声波弯折工艺等业内领先的新型加工方式为产品制造节约了大量的人力,提高了生产效率及产品优良率。 公司控股子公司迈致科技专注于为下游客户量身打造专业的电子、电器生产线上测试设备及相关服务,通过综合运用精密机械、伺服控制、机器视觉等跨学科技术,开发的电子智能检测设备及自动化生产线,具备对PCB、FPC、芯片、光电元件及整机等相关领域全方位技术检测能力。 通过并购迈致科技,公司从而进入消费电子高端检测装备领域,增强了公司在相关领域的竞争力,并为公司未来拓展汽车电子、工业设备电子领域奠定了基础。 4、涵盖全国主要液晶显示产业集聚区的网络布局优势 目前,公司已在长三角地区的苏州、无锡,珠三角地区的东莞,环渤海经济区的威海、青岛以及海西经济区的厦门等液晶显示产业集聚区建立了生产、服务基地,形成并将进一步丰富市场网络布局优势。 5、丰富的大客户资源优势 公司是包括苹果、三星、LGD、海信、冠捷、富士康等一大批国际、国内行业领先企业的长期合作供应商。 6、大数据(含IDC及其增值服务)领域的技术与人才优势公司参股的中科天玑,依托中科院计算所及其大数据国家工程实验室,是国内大数据技术的国家队, 技术实力雄厚。因此,在大数据业务(含IDC及其增值服务)领域,公司可借力中科天玑的技术支持。 公司在此领域的核心团队来自华为、阿里、中科院等行业龙头机构,有着相应的技术积累。

  三、公司未来发展的展望 (一)行业发展趋势 2018年,智能终端消费电子产品受制于缺乏创新,消费者的更换周期相对变长,导致整体产品出货量较2017年度出现了下滑。展望2019年,虽然形势依然严峻,但挑战与机遇并存,市场机会仍然存在。受惠于相关产业政策,大尺寸的液晶显示产品将迎来发展机遇,公司将深入挖掘相关产业机会。 1、光电显示薄膜及电子功能器件模切领域 回顾2018年,模切行业已进入急速发展阶段,市场竞争日趋激烈。展望未来,随着以教育电子白板、会议智能交互终端、电竞显示屏幕等为代表的商业显示应用的蓬勃发展,随着5G与工业互联网、云计算、大数据、人工智能、物联网等的加速融合,消费电子产品的升级换代,光电显示薄膜及电子功能器件需求量也必将得到进一步增长。 2、液晶显示终端领域 ⑴在2019年两会期间,国家工信部、广电总局、中央广播电视总台联合发布了《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》,提出4K先行、兼顾8K,目标到2020年,实现4K电视终端销量占比超过40%,到2022年超高清视频用户数达2亿,产业总体规模超过4万亿元。因此,这一行动规划的施行有望加快电视市场的换机周期,对液晶显示行业带来了良好的发展机遇。 ⑵据IDC数据统计,由于智能手机的创新遇到瓶颈,延长了消费者的换机周期,2018年全球智能手机出货量较2017年同比下滑3.66%,预计2019年智能手机交付量为13.9亿部,同比减少0.8%,主要原因在于消费者更长的更换周期和紧张的地缘政治局势。同时,IDC预测2019年全球5G手机销量为670万部。 ⑶Strategy Analytics最新发布的研究报告显示,2018年全球平板电脑市场出货量同比下降6%至1.738亿台。据IDC预测,预计2019年中国PC市场销售量为5060万台,同比下滑2.7%。从全局看,无论是消费市场,还是商用市场都会面临一系列经济、供应等不确定性的问题。 3、高端电子检测设备及自动化智能装备领域 工信部2012年5月发布的《高端装备制造业十二五发展规划》中包括了《智能制造装备产业十二五发展规划》,其中提出:到2020年,将我国智能制造装备产业培育成为具有国际竞争力的先导产业。 建立完善的智能制造装备产业体系,产业销售收入超过三万亿元,实现装备的智能化及制造过程的自动化,使产业生产效率、产品技术水平和质量得到显着提高。未来随着中国制造2025战略的提出,我国装备制造特别是智能装备制造业,十三五期间全面迎来发展的机遇。中国工控网《2019中国自动化及智能制造市场白皮书》数据显示,2008年至2018年中国自动化市场规模复合增速为4.9%,2018年中国自动化市场规模达1,830亿元,同比增长10.5%。 4、IDC及其增值服务领域 据工信部数据,2017年底50Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带用户总数占比达70%,较2016年提高27.4%;100Mbps以上的用户总数占比达38.9%,提高25%。移动互联网接入流量近三年来每年增长一倍以上。高带宽的广泛覆盖和移动互联网的流量爆发带来了视频、游戏等行业的蓬勃发展,驱动互联网数据中心(IDC)需求高速增长。另一方面,近年来互联网+推动传统行业信息化进程,全面来临的产业互联网时代和商用在即的5G技术加速更多工业企业的网络和IDC机房需求。从机柜数的维度分析,按照中国信通院的统计数据,2018年国内IDC机柜数超过210万,与2017年底166万个相比增长超过26%,其中大型和超大型数据中心增速超过40%,中小型增速基本维持不变。2017年增速比较高,达到37%左右,随着经济形势回暖,大型和超大型IDC快速上线年国内IDC行业增速在30%左右。 (二)公司发展战略 1、结合宏观环境的变化及公司经营的实际情况,决定废止《2018-2022年发展战略规划纲要》。 2、在2019年及未来一至两年内,公司将以强化内部控制为依托,以组织与流程的优化变革为抓手, 以人才队伍优化与研发创新能力建设为保障,大力推进模切模组业务、检测治具与自动化智能装备等战略核心业务,重点提升技术研发与市场开发能力,加快产品的创新与升级,探索核心业务的国际化布局,深挖公司核心业务的存量与增量市场,实现公司的平稳健康发展。 (三)公司2019年度发展计划 1、专注重点领域研发,培养核心竞争力自动化智能装备产业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业,是先进制造业的基础,是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。公司将以此为契机,重点发展高端检测治具及自动化智能装备业务,围绕重点客户对重点产品的需求,进行有针对性的研发投入,增强公司的长期竞争力。 2、加强成本控制,挖掘利润潜力 2019年度,公司将进一步全面梳理挖掘公司各个运营环节的成本控制潜力,切实做到降低生产成本、提升产品良率、提高生产效率。 3、加强内部控制,降低企业运营风险公司将持续进行内部控制梳理,排查风险控制关键节点,对薄弱环节进行改进与优化,不断降低企业的运营风险。 4、完善人才梯队建设、健全员工激励机制 公司将重点抓好人才的培养与储备。一方面根据业务需求,不断优化人才结构,以培养技术带头人、管理和技术骨干为重点,形成金字塔式的人才结构。另一方面进一步完善考核、激励机制,激发员工的创造力,实现人才队伍的稳定,为公司的持续发展提供新动力。 5、公司2019年度收入、成本、费用及资金计划 ⑴收入计划 2019年度,公司全年的营业收入目标为人民币25亿元。其中: ①光电材料的模切业务及背光模组业务,2019年度力争完成18亿元左右的销售收入; ②以迈致治具科技为核心的电子检测治具及自动化装备业务板块,在继续做好A客户业务的同时,积极拓展非A业务,2019年度力争完成4.5亿元的销售收入; ③公司大数据业务模块,在做好现有IDC对外销售的同时,重点拓展相关增值服务,2019年度力争完成0.5亿元的销售收入; ④公司的光伏业务板块,2019年度力争完成2亿元的销售收入。 ⑵成本计划 2019年,公司力争将成本控制在212,500.00万元以内。 ⑶费用计划 2019年,公司费用(含税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用和资产减值损失)预计为25,000.00万元。 ⑷公司新年度资金计划 为满足公司2019年度新客户市场开拓的需要,公司计划于2019年度办理银行借款(发生额)等额人民币150,000万元(借款方式包括人民币借款、外币借款、银行承兑汇票、信用证、保函、出口信用保险项下的应收账款融资等),包括总额不超过等额人民币120,000万元的由全资或控股子公司办理并由母公司为其提供担保的银行借款。公司年度资金计划执行期限为:2018年度股东大会批准日至下一年度股东大会召开前一日。 公司上述2019年度经营计划的最终实现情况将受多种因素的影响,存在很大的不确定性。公司的上述年度经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者特别注意。 (五)公司年度经营计划在报告期内的执行情况 报告期内,公司实现营业收入256,424.89万元,比去年同期下降15.13%,预算达成率为56.98%;归属于上市公司股东的净利润-82,346.15万元,比去年同期下降1508.00%。 (六)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施 1、市场竞争风险 目前,内地液晶显示模组及光电显示薄膜及电子功能器件的厂商众多,竞争日益激烈,虽然公司生产规模在国内同行中处于领先水平,但是如果公司不能持续保持创新能力、快速扩大产能规模,则可能在激烈的市场竞争中处于不利地位,给公司进一步扩大市场份额,提高市场地位带来一定的压力。面对日益加剧的市场竞争风险,公司将坚持技术创新,不断推出满足客户需要的新产品,引领市场;同时公司注重在新产品及其应用上的研发及创新,将进一步实施行业上、下游的资源整合,以保持公司在市场中的整体竞争能力。 2、经济周期波动的风险 液晶显示模组及光电显示薄膜器件行业作为液晶显示行业的子行业,受宏观经济周期影响明显,故也具有明显的行业周期性。为此,公司始终保持对宏观经济和行业周期的冷静判断,保持谨慎的扩张战略,以应对可能的经济周期风险。 3、与收购公司相关的风险 公司并入的迈致科技,公司完成收购后仍面临新业务的拓展不及预期、业绩下滑及商誉减值等风险。 近年来迈致科技加大了对自动化智能装备的拓展力度,该等新业务的发展将面临技术先进性及市场开拓等方面的风险。 公司收购的南通旗云,主营业务为IDC及增值服务,属于公司新涉足的领域,南通旗云的IDC项目一期已达到交付条件,相关产品的销售与市场开拓存在不及预期的风险。 4、政策风险 现阶段,光伏发电相较于传统的发电方式成本较高,光伏行业仍然依赖于政府扶持和补贴政策的支持,以维持其商业运作和大规模推广应用。作为公司主营业务之一的光伏产业,存在因国家对光伏行业扶持和补贴政策变化所导致的市场风险。受国内531光伏新政的影响,公司已决定对光伏业务进行全面收缩。 5、市场竞争导致毛利率下降的风险 近年来,公司所处的液晶显示模组及光电显示薄膜及功能器件业务领域,市场竞争激烈,这对公司产品的销售价格形成压力,导致公司传统产品毛利率有逐年下滑的风险。为此,公司采取提高生产自动化水平、规模采购、快速响应、高良率的质量控制等措施,力求稳住并提升公司液晶显示模组及光电显示薄膜及功能器件产品的毛利率水平。 6、客户相对集中的风险 报告期内,公司向前几大客户销售金额占当期销售总额的比重较高。若该等主要客户的经营情况出现异常变化,将对公司经营业绩形成压力。为此,公司一直致力于新客户的拓展工作,以防范这一风险。 7、应收账款回收风险 由于公司所处行业的特点,公司对客户的应收账款账期普遍较长,导致应收账款占用公司大量的资金,严重制约着公司的进一步发展,也给公司的现金流带来较大的压力。随着公司经营规模的不断扩大,应收账款余额居高不下,若个别主要客户的生产经营状况发生不利的变化,公司的应收账款可能会产生坏账风险。为此,公司配备了专职财务人员管理应收账款,完善和细化了应收账款管理制度和销售人员的考核管理制度,同时,强化对客户信用的风险评估和跟踪管理,调整销售方式和控制销售节奏,努力控制好坏账风险。 8、人员及核心技术风险 拥有稳定的核心团队,并掌握核心技术、关键工艺对公司快速发展具有重要影响。因此,保持公司核心团队人员的稳定、持续加大研发投入以确保公司产品的关键技术和工艺不落后,对公司未来持续、稳定发展具有重要意义。公司已经并将持续通过多种途径对核心人员进行激励,以保持核心团队的相对稳定,同时加大了优胜劣汰的执行力度,确保公司在同行业中的竞争力。返回搜狐,查看更多